Урок 4 Что такое облигации: виды, дата погашения, купон, номинал

В марте 2024 года ОФЗ давали 13—14% годовых. Держать облигацию до погашения не обязательно. Ее можно продать на бирже другим инвесторам, которые сейчас хотят ее купить. Видим, что у облигации есть фиксированные купоны и срок погашения наступит через семь лет, однако в игру вступает оферта.

Риски при инвестировании в облигации

С купонного дохода всегда платится НДФЛ, в ряде случаев налог придется заплатить и при продаже ценных бумаг. Можно купить бонды с дисконтом к номиналу и держать их до погашения, потому что в последний день «жизни» цена облигации равна ее номиналу. Желающих их купить больше, чем желающих продать. К примеру, вы можете увидеть в приложении брокера цену 100 за облигацию, это значит что текущая цена 100% от номинала, т.е. Если вы видите ценник 95 или 120, то цена облигации 950 рублей и 1200 рублей соответственно.

Ликвидность, это то, как быстро вы сможете не в ущерб себе, продать или купить облигации. Чем крупнее компания, которая выпустила бумагу, тем больше у нее ликвидность. Облигации выпускаются на заранее определенный срок, после которого эмитент, тот кто выпустил облигацию, обязан выкупить у вас ее по номиналу (погасить).

1. Несмотря на то что облигации считаются максимально надежным инструментом инвестирования средств, даже они не дают 100% гарантии сохранения и приумножения ваших накоплений.
2. Например, наибольшую эффективность такой способ может принести в ситуации, когда доходность облигаций снижается, а стоимость, наоборот, растет.
3. Поэтому купить или продать даже на 1 млн рублей может быть проблематично, либо вы сдвинете ценник.

Купон – я беру фиксированный, так как на протяжении года не ожидаю, что процентная вставка взлетит так, что я сильно проиграю. Если выбирать облигации на 5-10 лет, тут уже стоит задуматься, что для вас важнее. Либо гарантированный фиксированный процент – это хорошо, если вы понимаете, что сейчас ключевая ставка достаточно высока и в будущем скорей всего будет ниже.

Что такое облигации: простыми словами для новичков в инвестициях

При ее снижении длинные облигации с фиксированным купоном растут в цене, при повышении доходность бондов падает. Облигации или бонды считаются самым надежным инструментом для сохранения и приумножения средств, поэтому обязательно входят в состав портфеля профессиональных инвесторов. Но даже с этими ценными бумагами есть риск полностью потерять вложенные деньги. Расскажем, как грамотно инвестировать в облигации в 2024 году и как продать бонды с минимальными потерями. К примеру, ставка купона 10%, это значит что от номинала стоимость 1000 рублей, вам будет выплачено 100 рублей (10%), либо если номинал 1000$, то в год вам выплатят 100$.

Облигации могут выпускаться на один год или на десять лет. Чем длиннее у облигации срок, тем выше у неё ставка купона. За десять лет может произойти много непредвиденного, поэтому высокая ставка — это плата за высокий риск. Самые надёжные облигации — государственные, так как риск банкротства государства минимален. В России такие облигации выпускает, например, Министерство финансов и регионы. ОФЗ — облигации федерального займа — самые надёжные.

Покупка облигаций с дисконтом

Таким образом через десять лет он прибавит к своим накоплениям 30% или 300 рублей. Для этого нужно определить уровень надежности компании. Сделать это можно самостоятельно, изучив специализированные новостные порталы, данные инвестиционных банков и брокеров, либо с помощью рейтинговых агентств. Самыми надежными считаются облигации федерального займа (ОФЗ). Также можно рассмотреть эмитентов с самым высоким кредитным рейтингом «ААА». «Инструменты инвестирования зависят от задач.

Те облигации, которые обращаются на бирже, имеют ценник отличный от номинальной стоимости. Стоимость рассчитывается исходя из количества желающих купить и желающих продать.На бирже стоимость облигации считается в % от номинала. Срок до погашения может быть разный, от 1 года до лет.

Инвестиции в фонды облигаций

Амортизация — это когда эмитент возвращает номинал облигации не в дату погашения, а постепенно, частями. Купоны по облигациям облагаются налогом по ставке 13%. Брокер сам удержит налог — на ваш счет купон поступит уже за вычетом налога. Дополнительно напрягаться не нужно, но удержанный налог снизит итоговую доходность. Государственные облигации — или ОФЗ, облигации федерального займа, — выпускает Министерство финансов. Это самые надежные облигации, а потому наименее доходные.

Либо наоборот, если ставка низкая – то стоит задуматься, не взять ли плавающий купон, если ставки по кредитам подскочат – ваши облигации последуют за ними. ❗На самом деле, вы можете остаться в минусе ещё в некоторых случаях. Например, если инфляция съест больше, чем вы получите дохода от облигации. Или если компания попросит изменить условия, а большинство владельцев облигаций ее поддержит. Собственно, для инвестора как раз и важно понимать, когда он вернёт деньги и получит прибыль. Принцип накопленного купонного дохода (НКД) проще объяснить на примере.

Купонный доход

Их существует множество видов, но сегодня мы поговорим об облигациях. Купонный доход — процент, который эмитент обязуется платить с определенной периодичностью. Они различаются в зависимости от того, кто выпустил ценные бумаги. Термин «облигация» происходит от латинского слова obligatio — обязательство.Первые облигации появились в средневековой Италии, в городах-государствах Венеция, Генуя и Флоренция.

Предположим, вы купили облигацию, купон по которой составляет 80 ₽, платят раз в полгода. Но вы продержали облигацию только три месяца, а потом решили продать. В нашем nafd forex примере купон выплачивался каждые полгода по 80 ₽. Ставка купона, или отношение суммы купонов за год к номиналу облигации, равна 16% годовых. Купив облигацию, важно не забывать следить за ней и вовремя реагировать на изменение ситуации. Например, цена и доходность тесно связаны с ключевой ставкой.

Мы уже знаем, что облигации – это просто долг компании перед кредитором, которым фактически являетесь вы. При этом само тело или номинал чаще всего погашается разом в конце срока погашения, а проценты выплачиваются с некоторой регулярностью в течение всего срока существования облигации. Например, эмитент вернет не 1000 ₽ вместе с последним купоном, а по 100 ₽ вместе с каждым купоном. Плюс — деньги быстрее возвращаются инвестору.